SHEIN 墨西哥上线 DiDi 先享后付分期！最长 12 个月，拉美电商支付再升级

最近这段时间，SHEIN 墨西哥站点悄悄更新了结账页的支付选项，正式接入滴滴旗下的本地先享后付产品 DiDi Paga Después。不少当地消费者在结算订单的时候，已经可以直接在平台内部选择分期，不需要跳转到别的网页完成支付，授信达标的用户最长分期期限可以做到 12 个月。

很多国内做跨境的朋友第一眼会注意到 12 个月这个长分期，但真正读懂这次合作，还是得先看懂墨西哥当地人的收入习惯。和国内按月发工资不一样，墨西哥大部分普通打工人实行的是双周发薪制度，也就是每半个月才能拿到一次薪水。

过去跨境平台给到的分期方案，大多都是按月还款，看上去时间很长，可还款节点和用户发薪时间对不上。不少消费者看上了衣服、家居小件，算完月供之后发现自己手头现金流衔接不上，最后只能放弃付款，直接关掉页面离开。

滴滴这套 BNPL 产品做了针对性的本土化调整，除了普通的月度分期之外，保留了适配本地收入节奏的双周还款选项。用户可以跟着自己发薪的时间去设置还款周期，尽可能不让网购账单打乱日常的生活开销。还有一点比较关键，使用该分期服务并不强制用户持有银行信用卡。

墨西哥本地信用卡的普及率一直是老大难问题。当地传统银行的信用卡审批门槛偏高，大量普通上班族、年轻群体拿不到信用卡，这部分人群一直都是线上零售想要争取的增量客群。
之前亚马逊墨西哥就已经抢先一步接入本土 BNPL 服务商 Kueski，专门瞄准没有信用卡的网购用户，就是想把这一部分流失的订单给捡回来。

滴滴的金融业务在墨西哥的发展路径算是比较特殊的。最早 DiDi Paga Después 只是服务于打车业务内部，给打车用户提供先行垫付车费的功能。在拿到当地对应的消费信贷牌照之后，滴滴慢慢把这套风控和信贷接口对外开放，走出打车生态，面向跨境电商平台输出分期支付能力。在 SHEIN 之前，速卖通就已经完成了和这款先享后付产品的对接。这次打通 SHEIN 墨西哥站点，也意味着滴滴的 BNPL 业务正在持续扩大在拉美电商赛道的合作版图。

不过当地财经媒体也专门提醒了普通消费者，大家千万不要被最长 12 个月这个宣传点迷惑。并不是每一位用户都可以直接开通 12 个月长分期权限。最终给到个人的授信额度，还有可选的最长还款周期，全部由后台风控系统根据用户个人情况判定，不同账号打开之后看到的分期选项会存在明显差异。

更值得留意的是利息成本问题。根据墨西哥本地媒体 Diario Presente 整理的数据，DiDi Paga Después 的年化利率浮动范围不小，产品的 CAT 综合年化成本均值可以达到 400%，最高甚至能够摸到 300% 以上的年化。消费者在确认下单之前，一定要仔细核对每期的还款金额，把利息、各类附加费用全部看清楚，冲动分期很容易背上高额的消费负债。

落到我们跨境卖家的角度，这次 SHEIN 和滴滴先享后付的合作，释放出来的市场信号其实挺值得琢磨。
平台这边补齐本土化的先买后付工具之后，相当于进一步降低用户即时付款的资金压力。很多时候客户放弃下单，并不是嫌弃商品款式或者定价，单纯就是当下手里没有足够的流动资金一次性付清货款。BNPL 分期工具的落地，大概率会带动服饰、家居这类客单价逐步抬升品类的页面转化率。

当然也不能把 BNPL 当成拉动销量的万能解药。现在整个拉美区域针对消费信贷的监管一直在收紧，后续不管是费率管控还是平台宣传话术，都会受到当地监管部门的约束。就算平台已经接入第三方先享后付接口，风险这一关依旧绕不开。一方面平台希望靠分期产品挖掘更多潜在订单；另一方面也必须做好面向消费者的风险提示，不能一味地去鼓吹超前消费。

放到整个拉美电商竞争的大环境来看，大家拼到最后，早已不只是比拼货品价格。供应链、物流时效之外，结账页面的本土支付方式，往往才是促成最终成交的临门一脚。SHEIN 持续在墨西哥完善分期类支付选项，本质上也是想进一步稳住自己在当地的市场基本盘。而出身出行赛道的滴滴向外输出金融风控与信贷接口，也算是出海企业在拉美市场摸索出来一条很有辨识度的新路线。后续随着更多跨境平台陆续接入本土 BNPL 产品，墨西哥线上零售的支付格局，应该还会出现更多新的变化。